Robo-Advisor VS Bankberater das Duell um 70.000€ Invest

Robo-Advisor
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Lesezeit: 6 Miunten

Growney: Automatisiertes Investieren mit dem Robo-Advisor

Inhaltsverzeichnis

Vor- und Nachteile von digitalen Vermögensverwalter die umstrittenen Robo Advisor

Sie erobern derzeit rasant den Finanzmarkt: Robo-Advisor, also digitale Vermögensverwalter, die für ihre Kunden an den Märkten eine anständige Rendite erzielen. In Ländern wie den USA und Großbritannien spielen Robo-Advisor schon eine zentrale Rolle. So verwalten sie in den USA bereits ein Vermögen von 460 Milliarden Dollar – doch in den nächsten drei Jahren soll sich der Betrag verdreifachen.

Auch in Deutschland gibt es mittlerweile mehr als 40 Anbieter. Ihr Versprechen: Komplett digital für ihre Kunden Geld anzulegen – also vor allem einfacher, kostengünstiger und transparenter als ein klassischer Bankberater oder eine Vermögensverwaltung.

Damit du entscheiden kannst, ob das auch für dich in Frage kommt, haben wir uns mal Vor- und Nachteile von Robo-Advisorn genauer angeschaut:

Die Vorteile Robo Advisor

  • sehr einfach und komplett digital
  • nur geringe Servicegebühren
  • Robo-Advisor überprüft ständig die Geldanlage
  • sehr flexibel, Auszahlungen sind z.B. jederzeit möglich
  • unterschiedliche Anlagestrategien, die ideal zum Anleger passen
  • oft keine großen Vermögenssummen oder Sparbeträge notwendig
  • Umfassender Online-, Telefon- oder Chatservice

Die Nachteile Robo Advisor

  • nicht alle Robo-Advisor sind unabhängig
  • teilweise aktive Investmentstrategien (meist teurer, ohne entsprechend mehr Rendite)
  • manche Anbieter verlangen recht hohe Anlagebeträge
  • keine Beratung in Filialen

Ein kostengünstiger Vermögensverwalter

Die Robo-Advisor verstehen sich also als besonders einfache und kostengünstige Vermögensverwaltung, die es dir sehr leicht macht, Geld zurückzulegen. Das kann für die Altersvorsorge sein, für ein bestimmtes Sparziel, für die Kinder oder halt einfach nur so. Du kannst dort einmalig Geld anlegen oder dich für einen monatlichen Sparplan entscheiden – oder für beides in Kombination. Jederzeit kannst du dabei auch Sparziele auflösen oder ändern, das ist kein Problem.

Robo-Advisor growney - DER VERMÖGENSVERWALTER

Der konkrete Vergleich von Bankberater und einem Robo Advisor

Aber: Ist ein Robo-Advisor genauso gut wie ein Bankberater? Oder sogar besser. Das wollen wir in einem ganz konkreten Beispiel vergleichen. Dazu vergleichen wir den Robo-Advisor growney mit einer Filialbank. Für growney haben wir uns entschieden, weil hier kaum einer der Nachteile zutrifft:

  • Denn growney ist unabhängig und deshalb in der Auswahl der Fonds/ETFs nur dir und deinen Anlagezielen verpflichtet
  • growney setzt außerdem auf passive Anlagestrategien, d.h. auf die Gesamtentwicklung der wichtigsten Kapitalmärkte weltweit. Dein Geld wird aber nicht ständig umgeschichtet (wie bei einer aktiven Strategie), weil dadurch oft nur Kosten entstehen
  • Hohe Mindestbeträge gibt es bei growney nicht. Schon ab 500 Euro einmalig oder mit einem Sparplan ab 25 Euro im Monat kannst du hier investieren.

Lisa und Johanna haben je 70.000€ geerbt! Was tun mit dem Geld?

Ausganglage: 70.000 Euro Anlagebetrag

In unserem Beispiel betrachten wir die Schwestern Johanna und Lisa. Beide haben jeweils 70.000 Euro geerbt und wollen das Geld für das Alter zurücklegen. Bis dahin soll es möglichst viel Rendite erzielen, also mehr werden. Beide sind bereit, dabei gewisse Kursrisken in Kauf zu nehmen – wollen allerdings nicht alles auf eine Karte setzen.

Die Beratung in einer klassischen Bankfiliale

Johanna geht zu ihrer Bankfiliale und lässt sich beraten – etwa 90 Minuten Zeitaufwand, plus Hin- und Rückfahrt und Parkplatzsuche. Der Berater empfängt sie im hübschen Einzelbüro, serviert ihr Kaffee und Kekse. Danach brummt ihr schon ein bisschen der Schädel: Der Berater hat ihr viele Fragen gestellt und Kurven von Einzelaktien oder Aktienfonds gezeigt. Für eine Vermögensverwaltung der Bank, wobei die Geldanlage auch ständig optimiert wird, bringt Johanna aber nicht genug Geld mit – das beginnt erst ab 500.000 Euro. Da sie nicht alles auf eine Karte setzen möchte, bleiben Johanna nur die Fonds, allerdings nur jene, die ihre Bank vertreibt. Fällig wird dabei ein sogenannter Ausgabeaufschlag. Wie Johanna dem Kleingedruckten entnimmt, fließt ein Teil dieser Kosten als Provision an die Bank. Zusätzlich muss sie Depotkosten zahlen. 

Robo-Advisor growney - auf dem sofa investieren

Beratung auf der Couch im Jogginganzug! Selbst ist die Frau.

Lisa bleibt für die Beratung Zuhause auf der Couch. Ihr eigenes Tablet reicht, um nachzuvollziehen wie sie ihr Geld anlegen kann. Zuerst informiert sie sich über growney und welche Anlagestrategien der Vermögensverwalter anbietet. Dann startet sie direkt auf der Website die Anlageberatung, beantwortet einige kurze Fragen zu ihren Zielen. Sie bekommt die Empfehlung für eine Anlagestrategie, ein Portfolio, das bis zu 10 Indexfonds enthält, sogenannte ETFs. So profitiert sie von der Entwicklung von bis zu 5.000 Wertpapieren, setzt aber nicht alles auf eine Karte. Bei growney wird eine jährliche Servicegebühr fällig, dafür wird ein Depot bei einer deutschen Bank eingerichtet. Zusätzliche Depotkosten entstehen nicht. Zeitaufwand für Lisa: ca. 20 Minuten.

Wie haben sich Lisa und Johanna entschieden? Wo geht das Geld hin?

JohannaLisa
Vermögen70.000 €70.000 €
Geldanlage beiBankberatergrowney
Beratung und AbschlussFilialeWeb-App
Überprüfung der Geldanlageneinständig
Rebalancing je nach Performanceneinjährlich
Fonds-/ETF-Tauschauf Anfrageautomatisch
Kosten für Fonds-/ETF-TauschAusgabeaufschlagkeine
regelmäßiges Reportingper Postonline
(Teil) Auszahlungenjederzeit kostenlosjederzeit kostenlos
Depotkosten p.a.30 €0 €
Servicegebühr p.a.0,00%0,38%
Vergleich Bankberater und Robo-Advisor

Johanna geht den Weg mit dem Bankberater

Johanna hat noch mal 3 bis 4 Tage über die Vorschläge ihres Bankberaters nachgedacht – und legt je 35.000 Euro in einen internationalen Aktienfonds an (Ausgabeaufschlag 3,5 Prozent) und in einen Dachfonds, der zum Teil auch Anleihen beinhaltet (Ausgabeaufschlag 5 Prozent). Weil über die Bankberatung ein Protokoll erstellt werden muss, fährt sie noch mal dorthin. Diesmal dauert der Termin nur 30 Minuten – und natürlich bekommt sie wieder Kaffee und Kekse.

Robo-Advisor growney - Erfahrungen

Lisa geht den Weg mit dem Robo Advisor von growney

Lisa nimmt sich auch 3 bis 4 Tage Zeit für ihre Entscheidung. Dann entscheidet sie sich, je 35.000 Euro auf zwei Anlagestrategien zu verteilen: grow100, also ein weltweites Portfolio mit 100 Prozent Aktienanteil und grow70, mit einem Anleiheanteil von 30 Prozent. Beides kann sie direkt online abschließen, selbst die gesetzlich vorgeschriebene Identifizierung kann sie bequem auf der eigenen Couch vornehmen, per Video über das PostIdent-Verfahren. Lisa braucht gerade einmal 15 Minuten für alles.

JohannaLisa
Investment 1AktienfondsETF-Portfolio
Aktienanteil100,00%100,00%
Anlagebetrag35.000 €35.000 €
Ausgabeaufschlag3,50%0,00%
Verwaltung p.a.1,50%0,20%
Durchschnittsrendite p.a.6,50%6,50%

Welches Risiko gibt es? Der Risikohinweis für Fonds und ETFs

Für Fonds und ETFs gilt gleichermaßen: Die Kapitalanlage ist mit Risiken verbunden. Der Wert einer Kapitalanlage kann fallen oder steigen. Durch die Anlage deines Vermögens in mehrere ETFs werden mögliche Risiken zwar gestreut, dennoch unterliegen die growney-Strategien weiterhin Risiken. Historische Wertentwicklungen, Simulationen und Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Gleiches gilt für aktiv gemanagte Fonds, wie sie von Banken oder Sparkassen angeboten werden.

JohannaLisa
Investment 2DachfondsETF-Portfolio
Aktienanteil70,00%70,00%
Anlagebetrag35.000 €35.000 €
Ausgabeaufschlag5,00%0,00%
Verwaltung p.a.2,00%0,19%
Durchschnittsrendite p.a.4,50%4,50%

Erster Zwischenstand der Investition 67.025€ VS 70.000€

Johanna hat im internationalen Aktienfonds ein Vermögen von 33.775 Euro (1.225 Euro gingen für den Ausgabeaufschlag weg), und im Dachfonds 33.250 Euro (hier waren es 1.750 Euro für den Ausgabeaufschlag). In der Summe also: 67.025 Euro.

Da Lisa bei growney keine Ausgabeaufschläge zahlen muss, hat sie noch den vollen Betrag von 70.000 Euro im Depot. 

Stand nach 2 Jahren: Ein deutlicher Unterschied 72.110€ VS 77.042€

Um die Vergleichbarkeit zu gewährleisten, nehmen wir in diesem Beispiel eine identische Wertentwicklung für die Fonds im Bankendepot und die ETF-Portfolios des Robo Advisors an. Zwar werden die Fonds aktiv gemanaged, d.h. Positionen gekauft und verkauft. Doch bessere Ergebnisse bleiben die Fondsmanager dabei oft schuldig, wie die Stiftung Warentest ausdrücklich feststellt: „Auf lange Sicht liegen die Anleger mit ETF jedoch meist besser: Kaum einem Fonds­manager gelingt es, dauer­haft seinen Vergleichs­index zu über­treffen. Durch ihre einfache Struktur werden ETF deutlich güns­tiger angeboten als aktiv gemanagte Fonds.“
Quelle: www.test.de

Wir gehen also davon aus, dass der internationale Aktienfonds von Johanna und das ETF-Portfolio von Lisa Jahr für Jahr 6,5 Prozent Rendite erzielt. Für Johannas Dachfonds und Lisas ETF-Portfolio mit 30 % Anleihen-Anteil rechnen wir mit 4,5 Prozent. Bei Johanna kommen außerdem die Depotgebühren sowie die laufenden Verwaltungsgebühren dazu, bei Lisa die Servicegebühr von growney und die jährlichen Kosten der ETFs, die in der Regel deutlich günstiger sind als Fonds.

Trotz des Unterschieds von 4.932€ sind beide zufrieden?

Gute Nachricht für Johanna: Die anfänglichen Ausgaben für den Ausgabeaufschlag hat sie nach zwei Jahren wieder drin. Ihr Depotbestand beläuft sich auf 72.110,22 Euro. Per Post bekommt sie mindestens einmal im Jahr eine Aufstellung ihrer Investments, ab und zu meldet sich auch der Bankberater bei ihr. Bei Bedarf kann sie jederzeit in die Filiale, bekommt dort natürlich Kaffee und Kekse.

Lisa hat allerdings noch mehr aus der Erbschaft gemacht. Ihr Depotwert beträgt 77.042,06 Euro. Den Verlauf und die Entwicklung ihres Investments kann sie jederzeit im Online-Kundenportal verfolgen. growney übernimmt für Lisa die ständige Überprüfung, ob die ETFs noch passen oder es mittlerweile bessere oder günstigere ETFs gibt. Falls ja wird ein Austausch vorgenommen, ohne dass Lisa etwas tun muss. Einen persönlichen Berater hat Lisa zwar nicht, per Telefon, Mail, Chat oder Video erreicht sie aber immer jemanden vom growney-Kundenservice.

Stand nach 15 Jahren: Ein krasser Unterschied 117.000€ VS 144.000€

Johannas Rendite kann sich sehen lassen: Ihr Depotwert beträgt nach 15 Jahren über 117.000 Euro. Obwohl sie die Fonds jederzeit ganz oder teilweise verkaufen könnte, hat sie das Geld einfach im Depot gelassen. So konnte es Jahr für Jahr eine gute Rendite erzielen. Ab und zu fragte der Bankberater sie bei Kaffee und Keksen, ob sie nicht in einen anderen Fonds wechseln will. Doch dann wäre wieder ein Ausgabeaufschlag fällig geworden, deswegen hat Johanna darauf verzichtet.

Lisa hat das Geld sogar mehr als verdoppelt: mehr als 144.000 Euro hat sie im Depot. Auch sie hat das Vermögen nicht angetastet, obwohl sie jederzeit im Online-Kundenbereich eine Auszahlung des angelegten Kapitals veranlassen kann. Jedes Jahr hat growney ein sogenanntes Rebalancing in ihrem Depot durchgeführt und so verhindert, dass durch Kursbewegungen ein Ungleichgewicht in ihrem Depot entsteht – Kosten entstehen Lisa dadurch nicht.

Robo Advisor growney - DAS eRGEBNIS
Vermögensentwicklung über JahreJohannaLisa
067.025,00 €70.000,00 €
169.515,00 €73.433,39 €
272.110,22 €77.042,06 €
374.815,40 €80.835,28 €
477.635,50 €84.822,83 €
580.575,73 €89.015,01 €
683.641,54 €93.422,71 €
786.838,62 €98.057,39 €
890.172,95 €102.931,15 €
993.650,80 €108.056,74 €
1097.278,73 €113.447,61 €
11101.063,59 €119.117,98 €
12105.012,60 €125.082,81 €
13109.133,29 €131.357,91 €
14113.433,57 €137.959,94 €
15117.921,71 €144.906,51 €
16122.606,40 €152.216,17 €
17127.496,73 €159.908,52 €
18132.602,22 €168.004,22 €
19137.932,86 €176.525,10 €
20143.499,13 €185.494,18 €
21149.311,98 €194.935,76 €
22155.382,93 €204.875,51 €
23161.724,02 €215.340,50 €
24168.347,89 €226.359,33 €
25175.267,78 €237.962,17 €
26182.497,58 €250.180,89 €
27190.051,84 €263.049,13 €
28197.945,82 €276.602,41 €
29206.195,53 €290.878,25 €
30214.817,73 €305.916,23 €
Vermögensentwicklung über 30 Jahre mit einem Robo-Advisor bei einer durchschnittlichen Rendite von 6,5%

Was heißt das für dein Investment?

Wenn du sehr großen Wert auf die Beratung in einer Bankfiliale legst, wo es bei jedem Besuch Kaffee und Kekse gibt, ist ein Robo-Advisor eher keine gute Alternative. Wenn dir dagegen Rendite und eine langfristige Wertentwicklung wichtig ist, dann wirst du mit Robo-Advisor besser dran sein.

Der größte Vorteil liegt in den geringen Kosten – das zeigt auch das Rechenbeispiel. Gerade bei der langfristigen Geldanlage entsteht so ein großer Unterschied. Das ist ja auch der Grund, warum passive Anlagestrategien mit ETFs von Verbraucherschützern oder der Stiftung Warentest für die Geldanlage empfohlen werden.  Du solltest dabei aber unbedingt auf die Kosten achten, nicht jeder Robo-Advisor ist so günstig wie in unserem Beispiel.

Hier Details zur Geldanlage mit growney! Sei schlauer als Johanna 😊

growney: grow your money
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